EWT på OMXSPI

Jag har tagit en titt på generalindex denna gången då jag tycker OMXS30 är lite svåranalyserad för stunden. Vågräkningen blir lite annorlunda. Det som syns i diagrammet är C-vågens senare del där dess delvåg 3 slutade i november och delvåg 4 strax efter årsskiftet. Delvåg 5 pågår nu där dess två första vågor är klara och tredje pågår. Första målet vi kan hoppas på är vid korsningen av kanalgolvet och den röda linjen. Ett mer dystert mål är 159 där våg 3 är 161,8% av våg 1. Det skulle då bli en form av katipulation.

Vågar man handla något just nu? Kortsiktigt skulle jag säga nej. Jag skulle inte ens shorta idag men jag är som kortsiktigast en swingtrader. Långsiktigt kan man mycket väl handla på sig gamla pålitliga bolag för att inte riskera att missa som jag gjorde med Ericsson då kursen var nere i 3 kr. Jag trodde kursen skulle ner mera. Än idag har jag aldrig ägt en Ericssonaktie.

Den solida blå linjen i diagrammet är målkursen för den stora huvud-skuldraformationen 2006-2008. I normala fall brukar man få en reaktion vid en sådan nivå. Som ni ser slingrar sig kursen kring denna nu.

Mer EWT på OMXS30

Även detta inlägg är svar på kommentar till förra inlägget på temat.

Kursen nådde nästan upp till triangeltaket innan den vände ner igen. Därefter tog vi stöd ännu en gång mot triangelns golv lite oväntat. Det gör att det fortfarande är en öppen fråga vilken av räkningarna som gäller. Idag är det lite för tidigt så jag avvaktar nästa vecka för att se vad som kristalliseras ut. Börsen visade obeslutsamhet sista handelsdagen i februari.



Vi kan även se att MA20 är på väg att korsa MA50 underifrån igen vilket i normala fall är ett positivt tecken. Frågan är bara om vi har en normal situation just nu.

Att kursen slingrade sig runt cirkeln jag ritade in förra gången är en ren slump och ska inte tolkas på något sätt. :)

Mer om min långa strategi

Av någon anledning fungerar inte kommentarsfunktionen för mig så jag gör ett inlägg istället.

Frågan var vad jag använder för att rita dessa diagram jag har här. Det är Aktiespararnas programvara Hitta Kursvinnare jag kör med. Det är inte gratis men det finns ett hjälpligt alternativ för att få fram något liknande på nätet.

Gå till http://finance.yahoo.com/echarts?s=^OMXSPI

Välj där Charts Interactive. När diagrammet syns finns en rad med knappar under det. Klicka på Max där för att få hela historien visad. Välj därefter technical Indicators och välj Simple Moving Average där. För att få till ett 12-månaders glidande medelvärde så begär vi ett 365-dagars som är samma sak. Fyll i 365 i första raden och klicka Draw. Nu ska en ny linje visas som motsvarar den jag har i mitt diagram. Utseendet är lite annorlunda för att Yahoo visar dagsdiagram medan mitt visar månadsdito men principen blir densamma.

Jag har räknat ut vad man skulle fått för avkastning om man följt signalerna i mitt diagram. Om man agerat och köpt resp. sålt en bred svensk indexfond månaden efter en korsning för att få lite marginal mot falska sådana så hade strategin gett 217% eller lite drygt 8% per år med ränta på ränta om man lagt pengarna i madrassen när man sålt. Man får lite mer om man parkerar pengarna i en kort räntefond eller räntebärande bankkonto.

Hade man köpt i februari 1999 vid min första köpsignal och suttit stilla i båten till dags dato hade man inte haft någon tillväxt alls.

Jag har använt indexet OMXSPI men tekniken fungerar på andra index.

Man kan även pröva en aggressivare strategi. Exempelvis ett 180-dagars glidande medelvärde som ger fler signaler varav en del falska men hade historiskt gett ännu mer avkastning.

Nu finns det ju inget som säger att detta fungerar i framtiden men det ser rätt bra ut.

EWT på OMXS30

Jag har tagit en titt på utvecklingen av vågorna på sistone och i princip ligger den vågräkning jag gjorde för några månader sedan fast men jag har även ett par alternativ. I diagrammet har jag huvudspåret och ett av alternativen. Vi är inne i björnmarknadens C-våg som började i maj förra året. C-vågen indelas i en 5-våg där vi klarat av 1, 2, 3 och troligen 4. I huvudspåret avslutades våg 4 den 7 januari och vi har påbörjat våg 5 som i sin tur delas in i en 5-våg där 1 är klar och 2 pågår. I ena alternativet fullbordar våg 4 en triangel genom att gå upp till taket och gärna en tjurfälla med en liten översläng, därefter börjar våg 5. Andra alternativet har jag inte ritat ut.

Klicka på bilden för att få upp full storlek.

Jag håller huvudspåret för sannolikast. Tittar vi på det fundamentalt så har årsrapporter kommit in som varit ganska dåliga och med dyster eller utebliven guidning. Det talar för att uppgången förra veckan är ett luftslott. Marknaden tycktes säga att det kanske inte var så illa som den trodde. Jag tror marknaden kommer till sans nästa vecka och därmed påbörjar vi våg 3. Den kan bli rätt förödande men öppnar möjligheten till fyndköp. Jag överväger faktiskt att sälja av en del av portföljen för att ha likvider för bottenfiske. Alternativt öka på innehavet av XACT Bear för att hedga det jag har.

Alternativet skulle kunna bli verklighet om Obamas paket tas emot positivt för att senare låta marknaden komma till sans igen. Vi skulle då fullborda triangeln och starta våg 5 ner om någon dryg vecka. Vad jag hört så blir det ingen "bad bank" i paketet och jag tror inte Wall Street gillar det.

Ytterligare ett alternativ bygger på det faktum att C-vågens våg 2 inte har en zigzagform vilket skulle betyda att våg 4 bör vara en sådan. Det kan ske om rallyt fortsätter upp till strax under 800. Detta skulle kunna hända om marknaden varit för pessimistisk innan årsrapporterna.

Var tar denna sista våg 5 slut i huvudspåret under förutsättning att vi går ner på måndagen?

Den allra mest optimistiska är att C-vågens våg 5 trunkeras och slutar i nivå med höstens bottnar runt 556. Det skulle kunna ske om femtevågens delvåg 1 och 3 blir lika långa följt av en trunkerad delvåg 5.

Troligare är att delvåg 3 blir 161,8% av delvåg 1. Delvåg 3 skulle då ta stopp vid 491. Trunkeras delvåg 5 så blir det troligtvis botten.

En annan möjlighet är om C-vågens våg 5 blir lika lång som våg 1. Räknar vi i procent blir det 545 men i punkter 470.

Går vi inte ner på måndag så får vi räkna om dessa nivåer.

Stödet från botten 2002 ligger vid 414. Skulle vi nå dit är jag rädd för att vi håller på att korrigera den längre cykeln från 1974. Då ser det rätt svart ut.

Denna lågkonjuktur vi är på väg in i kommer enligt min mening visa att långsiktighet eller "sitta still i båten" i fondsparande är en strategi som ger en högst medioker avkastning. Det fungerade tidigare men inte nu längre. Jag tycker man ska ha en konjukturföljande strategi istället men som även soffliggare kan köra med då det inte är särskilt jobbigt.

Bilden ovan visar Stockholms bredare index OMXSPI i månadsform och visar de två senaste konjukturtopparna. Den röda linjen är ett tolvmånaders glidande medelvärde. Köp- och säljsignaler uppstår när den röda linjen korsar kurslinjen. Säljsignalen 1998 visade sig vara falsk men det gör inte så mycket för att om man lydde köpsignalen strax efter så kom man med på den fantastiska uppgången som blev IT-bubblan. Man kan tycka att man missar en del vinst på att säljsignalerna ligger en bit under topparna men det får man offra för att få en säkrare strategi. Efter en säljsignal placerar man lämpligen i bank eller korta räntefonder. Vill man så kan man se säljsignaler som köpdito för XACT Bear.

Vad man gör nu är att vänta på nästa korsning när den nu kommer. I diagrammet har jag även markerat en huvud-skuldraformation (HS) som tekniskt signalerar nedgång. Den blå linjen är dess målkurs och vi ser nu att vi fått en reaktion vid den. Det kan vara botten men det är inte säkert.

Detta blir min nya blogg som ersätter den tidigare som jag hade på en plattform jag inte var nöjd med.

Även här blir inriktningen ekonomi med avseende på sparande och handlande i värdepapper av de flesta slag inklusive aktier och fonder.

Vi kan nog idag konstatera att 2008 slutade som det värsta året för de flesta av oss och 2009 har inte börjar något vidare heller. Det sägs att januari brukar vara en positiv månad men nu är det andra året i följd som detta inte infriats. Kreditbubblan har tryckt ner oss i den djupase lågkonjukturen på mycket länge. Årsrapporterna som trillar in nu så smått är mer besvikelser än glädjeämnen. Jag misstänker att även Q1-rapporterna senare i vår blir likadana medan Q2 troligen börjar visa spår av förhoppningar. Om inte så får vi nog förbereda oss på en utdragen lågkonjuktur där börserna rör sig mest i sidled. Möjligen kan vi kanske hitta lite avkastning bland tillväxtmarknaderna.

Vi får se, det är hårda tider.