[.] och det är väl högst någon månad till börsernas silly season börjar, dvs den halva av året som statistiskt sett är sämre. Dessutom har månadsdiagrammet över OMXSPI ett utseende som är otäckt likt 2000 precis innan det vände ner den gången. Nu är det inte säkert att fortsättningen blir en klipp-och-klistra av resten som följde fram till slutet av 2002. Det handlar inte om förhoppningsbolag med tresiffriga P/E-tal eller gravade hundar. Det handlar mer om rekordlåg ränta och en dollar som redan stigit. Ett läge vi inte sett förut (eller kanske på 1930-talet, jag var inte med då) så vi trampar upp nya stigar nu. Jag tror inte att man ska bortse helt från den psykologiska inverkan som utseendet kan ha och så här långsiktigt som det är när vi tittar på månadsgrafen ska vi nog börja se oss om efter säljsignaler. Med tanke på hur brant stigningen är så kan min soffliggarmodell signalera för sent så själv har jag så smått börjat lägga mig delvis likvid så att risken minskar något.
De som följer min soffliggarmodell sedan 2009 vet att det gick lite sådär i början av 2012 där köp slutade i -11%. Ser vi tillbaka hade det varit bättre att inte sälja i 2011 men för att en teknisk modell ska fungera får vi inte gå in och tycka vilket kan ge motsatt effekt. Trots allt ligger mdellen på +109% sedan köpsignalen 2009 vilket bara är lite efter mitt målsnöre +100% på 5 år. Jag har funderat på hur man ska bli av med det brus som ger falska signaler och enda sättet är att filtrera stängningskursen. Om vi i stället för att studera stängningskursen när den korsar MA12 så tittar vi i stället på korsningarna mellan EMA8 och TMA12 (triangular moving average som är MA12 på MA12) så slipper vi en del av bruset. Köpsignalerna kommer lite senare men undvikandet av korta dippar gör att vi slipper överraskningar. Denna modell ligger nu på +125% vilket är 2% bättre än index. Köpsignalen i april 2012 gäller än. Vi kan också konstatera att det inte lönade sig att gå kort 2011, det krävs högre volatilitet än så för att det ska fungera med både lång och kort. En kort position utan hävstång hade slutat på -0,4%.
Tänk på att siffrorna ovan gäller på OMXSPI. På denna avkastning tillkommer utdelningarna, de är alltså inte inräknade ovan. SIXPRX ligger på 173% nu sedan köpsignalen 2009 och vår avkastning bör då vara 175% inklusive utdelningarna om vi köper ett brett index.
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar